| Trong 9 tháng năm 2022, lợi nhuận ròng toàn thị trường tăng 21,4% so với cùng kỳ, sát với dự báo của là 23% cho cả năm 2022. Trong số các công ty đã công bố có đến 50,0% theo sát dự phóng trong khi 16,7% vượt dự báo và 33,3% không đạt kỳ vọng, theo thống kê từ Vndirect. Ngân hàng, Bất động sản và Vận tải đóng góp nhiều nhất cho đà tăng trưởng chung. Lợi nhuận ròng của các ngân hàng niêm yết tăng mạnh 59,2% so với cùng kỳ trong Q3/22 nhờ lợi nhuận ròng của BID phục hồi tăng 158%, chiếm 12% ngành Ngân hàng; áp lực dự phòng giảm. Ngành Bất động sản ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận ròng Q3/22 dương 42,5% lần đầu tiên kể từ Q3/21, nhờ lợi nhuận ròng của KBC (1.919 tỷ đồng) và VIC (1.947 tỷ đồng) tăng mạnh trong Q3/22, so với mức âm lần lượt 68 tỷ đồng/351 tỷ đồng trong Q3/21. Lợi nhuận ròng ngành Vận tải cảng biển và logistics tiếp tục xu hướng tăng kể từ Q1/22 với mức tăng 33,1% , Q2/22 tăng 116,6% và Q3/22 tăng 340,6%. Doanh nghiệp đóng góp nhiều nhất là ACV (sân bay), đạt 2.397 tỷ đồng lợi nhuận ròng Q3/22 (so với khoản lỗ 855 tỷ đồng trong Q3/21). Như vậy, Ngân hàng, Bất động sản và Vận tải đã cùng nhau đóng góp 30,4% vào tăng trưởng lợi nhuận ròng Q3/22 của toàn thị trường.  Trong khi đó, các công ty sản xuất thép niêm yết đã ghi nhận khoản lỗ ~4.500 tỷ đồng trong Q3/22 do chi phí hàng tồn kho cao, giá bán thấp và lỗ tỷ giá tăng. Còn lợi nhuận ròng các công ty chứng khoán đã sụt giảm mạnh 68,1% trong Q3/22, do thanh khoản thị trường chứng khoán giảm 40,9% trong Q3/22 và thị trường trái phiếu doanh nghiệp hứng chịu tâm lý tiêu cực sau nhiều đợt vi phạm. Xét theo nhóm ngành, cổ phiếu vốn hóa lớn ngoài VN30 dẫn đầu tăng trưởng Lợi nhuận ròng Q3/22 của nhóm vốn hóa vừa và vốn hóa nhỏ giảm 22,6% so với cùng kỳ và 6,5% so với cùng kỳ, do nhu cầu xuất khẩu yếu, giảm biên lợi nhuận, gánh nặng thanh toán nợ tăng và lỗ tỷ giá. Lợi nhuận ròng của nhóm VN30 tăng 11,5% trong Q3/22 20 doanh nghiệp trong VN30 có tăng trưởng lợi nhuận ròng dương, dẫn đầu là VRE (3,171% svck), SAB (202% svck) và BID (158% svck). Cả VRE và SAB đều hoạt động bình thường trở lại trong Q3/22 thay vì đóng cửa/giãn cách xã hội như Q3/21 do dịch bệnh bùng phát. BID ghi nhận tăng trưởng lợi nhuận ròng Q3/22 mạnh mẽ sau khi cải thiện NIM và giảm chi phí trích lập dự phòng. Bên cạnh đó, VIC ghi nhận lợi nhuận ròng Q3/22 khả quan là 947 tỷ đồng so với lỗ 351 tỷ đồng trong Q3/21. Ngược lại, lợi nhuận ròng Q3/22 của POW giảm mạnh 86% vì sự gián đoạn của tuabin 1 Vũng Áng 1 (do sự cố kỹ thuật) và Cà Mau 1 (do bảo trì). NVL (chịu tác động của cả chi phí lãi vay tăng và lỗ chênh lệch tỷ giá), có lợi nhuận ròng Q3/22 giảm 65%. Lợi nhuận ròng Q3/22 của MSN giảm mạnh 53% từ mức nền cao trong Q3/21, do nhu cầu tích trữ tăng cao trong giai đoạn giãn cách xã hội. Chỉ có HPG ghi nhận khoản lỗ 1.774 tỷ đồng do chi phí hàng tồn kho cao, giá bán thấp và lỗ tỷ giá tăng. Biên lợi nhuận gộp Q3/22 toàn thị trường (ngoại trừ ngân hàng) giảm đáng kể xuống 15,5% từ 19,7% trong Q3/21. Ước tính tổng dư nợ của các doanh nghiệp niêm yết giảm 0,9% so với quý trước, nhưng tăng 7,7% so với cùng kỳ. Làn sóng mua lại trái phiếu doanh nghiệp trong 3 tháng qua có thể phần nào giải thích cho sự sụt giảm này. Theo đó, chi phí sử dụng vốn vay của các doanh nghiệp niêm yết giảm xuống 5,8% trong Q3/22 từ mức 6,1% trong Q2/22, nhưng vẫn cao hơn mức trung bình năm 2021 là 5,5%. WiGroup hân hạnh gửi đến Quý khách hàng Báo cáo kết quả kinh doanh Q3/2022: “Chờ ngày mưa tan” của WiGroup được phát hành hôm nay, ngày 14/11/2022.Thị trường chứng khoán Việt Nam đang trải qua một năm khó khăn nhất trong lịch sử. Tính đến ngày 4/11, VN-Index đã mất đến 36,8% so với thời điểm đầu năm và là một trong những thị trường giảm mạnh nhất thế giới. Bên cạnh những tác động từ thị trường tiện tệ, bối cảnh kinh tế thế giới bất ổn, chúng tôi nhận thấy điều này có thể được lý giải một phần từ kết quả kinh doanh của thị trường trong những quý vừa qua. Theo đó, đã có một sự lệch pha không nhỏ giữa tăng trưởng kinh tế và tăng trưởng lợi nhuận của các doanh nghiệp trên sàn. Chúng tôi cho rằng đây là một yếu tố không nhỏ tác động đến diễn biến của thị trường chứng khoán. Nhằm cung cấp cho quý khách hàng những góc nhìn đầy đủ nhất về những con số liên quan đến kết quả kinh doanh của toàn thị trường, ở thời điểm hiện tại và triển vọng tương lai, đội ngũ nghiên cứu của Wigroup quyết định thực hiện và đưa đến tay quý khách hàng báo cáo “Cập nhật KQKD thị trường” số đầu tiên. Từ góc nhìn về số liệu kinh doanh, chúng tôi cũng đưa ra đánh giá của mình về triển vọng của thị trường chứng khoán trên cơ sở khách quan và cung cấp thêm góc nhìn cho quý khách hàng. Báo cáo này được soạn lập bởi phòng Nghiên cứu của Wigroup. Chúng tôi cam kết đảm bảo tính độc lập và khách quan trong việc đưa ra các ý kiến và nhận định của mình. Báo cáo được thực hiện với mục đích duy nhất là cung cấp thêm góc nhìn cho khách hàng của Wigroup dựa trên hệ thống cơ sở dữ liệu của chúng tôi mà không có bất kỳ lợi ích nào khác. Một số nội dung chính trong Báo cáo KQKD Q3.2022 gồm: 1. Tổng quan thị trường
2. Một số ngành đáng chú ý:
Lưu ý: Trong báo cáo này, hầu hết dữ liệu chúng tôi khai thác từ hệ thống cơ sở dữ liệu của Wichart hiện đang được cung cấp trên thị trường. Số liệu trong báo cáo được cập nhật đến ngày 5 tháng 11 năm 2022. Chúng tôi chỉ tổng hợp số liệu từ những doanh nghiệp có công bố báo cáo tài chính định kỳ từ năm 2018 đến nay để đảm bảo tính nhất quán của dữ liệu. Theo đó, đã có 946/1629 doanh nghiệp đáp ứng được tiêu chí này của chúng tôi. Danh mục chiếm 90,3% tổng vốn hóa trên ba sàn và chiếm trên 95,3% vốn hóa hiện tại của sàn HOSE. Do đó, chúng tôi tin tưởng rằng cơ sở dữ liệu mà chúng tôi phân tích đã phản ánh gần như đầy đủ bức tranh của toàn thị trường. Quý khách hàng vui lòng download báo cáo: TẠI ĐÂY Do đây là báo cáo đầu tiên về kết quả kinh doanh thị trường mà Wigroup thực hiện nên chúng tôi biết rằng sẽ không tránh khỏi những sai sót. Chúng tôi rất mong nhận được ý kiến đóng góp và phản hồi của Quý khách hàng về báo cáo này. Quý khách hàng có thông tin phản hồi về báo cáo vui lòng liên hệ đến các kênh truyền thông của Wigroup hoặc email: [email protected]. |
