Chứng khoán phái sinh đang dần trở nên quan trọng đối với các NĐT chứng khoán, với vai trò như một công cụ để phòng vệ cho danh mục đầu tư cơ sở hoặc để giao dịch kiếm lời trong ngắn hạn. Trong bài viết này, chúng ta sẽ trả lời câu hỏi của nhiều NĐT rằng đầu tư chứng khoán phái sinh cần tối thiểu bao nhiêu tiền vốn? Show  1. Quy mô của hợp đồng tương lai chỉ số VN30 và các mức ký quỹ Đây là hai khái niệm quan trọng mà NĐT cần nắm được khi tìm hiểu về giao dịch phái sinh và tính toán số tiền cần thiết để có thể tham gia thị trường chứng khoán phái sinh mà cụ thể là với Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 (HĐTL VN30) Để quy đổi giá trị điểm số của chỉ số VN30 ra số tiền, ta sẽ sử dụng hệ số nhân (theo quy định hiện tại là 100.000 đồng) với công thức như sau:
Ví dụ, nếu giá hiện tại của HĐTL VN30 là 1400 thì quy mô của 1 HĐTL VN30 sẽ là 1400 x 100.000 = 14.000.000 đồng. Ký quỹ: là khoản đặt cọc để NĐT có thể tham gia các hợp đồng phái sinh và đóng vai trò đảm bảo khả năng thanh toán của của các bên tham gia hợp đồng. Như vậy, để tham gia giao dịch phái sinh, NĐT không cần thiết có đủ số tiền bằng 100% của quy mô hợp đồng mà chỉ cần ký quỹ một số tiền nhỏ hơn, tính theo tỷ lệ so với giá trị của hợp đồng phái sinh. Hiện tại tỷ lệ ký quỹ ban đầu đối với HĐTL chỉ số VN30 do Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam quy định là 13%. Tuy nhiên, để hạn chế rủi ro mất khả năng thanh toán, các công ty chứng khoán thường yêu cầu mức ký quý ban đầu cao hơn, rơi vào khoảng 17-20%. 2. Để tham gia giao dịch phái sinh cần tối thiểu bao nhiêu tiền Ta có thể dùng công thức sau để tính số tiền tối thiểu để tham gia vào 1 HĐTL VN30:
Nếu giá của HĐTL VN30 vào khoảng 1.440 điểm và mức ký quỹ ban đầu 17% thì NĐT sẽ cần số tiền tối thiểu là 23.8 triệu đồng. Cộng thêm với một biên an toàn để tránh bị call margin ngoài mong muốn thì số tiền hợp lý sẽ vào khoảng 25-30 triệu đồng. Có thể nói đây là một mức vốn vừa phải và hợp lý cho các NĐT có thể tìm hiểu và làm quen với giao dịch phái sinh. Đầu tư chứng khoán đang trở thành một kênh đầu tư hứa hẹn nhiều lợi nhuận, nhưng cũng yêu cầu kiến thức, khả năng phân tích tài chính và chấp nhận rủi ro từ các nhà đầu tư. Đầu tư chứng khoán cần bao nhiêu tiền là một câu hỏi mà người mới bắt đầu thường băn khoăn. Câu trả lời đơn giản là: thực ra đầu tư chứng khoán không bắt buộc phải có số tiền tối thiểu. Nhiều ứng dụng đầu tư mới hiện nay cho phép nhà đầu tư nhỏ lẻ bắt đầu từ mấy trăm ngày đồng. Số tiền nhỏ này được dùng để mua các chứng chỉ quỹ, cho phép nhà đầu tư tham gia vào các quỹ mở. Ngoài ra, nếu bạn không muốn thông qua ứng dụng thứ ba, mà muốn tự giao dịch trên sàn chứng khoán, thì số vốn đầu tư chứng khoán có thể bắt đầu từ khoảng một triệu đồng trở lên. Số tiền tối thiểu để đầu tư chứng khoánHãy cùng Prudential làm bài toán đơn giản để tính số tiền tối thiểu cho đầu tư chứng khoán nhé. Ví dụ 1: bạn muốn mua cổ phiếu của công ty A. Cổ phiếu của công ty A được rao bán với giá 20,000 đồng/cổ phiếu, và bạn đang cần mua 100 cổ phiếu.. Như thế, số vốn tối thiểu cần có = 20,000 x 100 = hai triệu đồng Nếu bạn muốn mua hơn 100, thì bạn phải mua theo lô chẵn, với bội số là 100 (tức là 200, 300, 400, chứ không phải 101 hay 198 cổ phiếu v..v..). Ví dụ: số vốn cho 2 lô = 20,000 x 200 = bốn triệu đồng. Việc mua chứng chỉ quỹ hay trái phiếu cũng tương tự như vậy. Bạn lấy giá đơn vị nhân cho lô sản phẩm tối thiểu (thường là bội số của 100) thì sẽ có được số tiền tối thiểu. Ngoài ra, bạn nên trừ hao khoảng 1%-3% số tiền giao dịch cho chi phí và thuế (nếu có). Từ các ví dụ trên, có thể thấy là đầu tư chứng khoán chỉ cần khoảng mấy triệu đồng để bắt đầu, hoàn toàn nằm trong tầm tay của nhiều người có thu nhập ổn định. Số tiền nên có để giảm thiểu rủi ro đầu tưDù số vốn bắt đầu chỉ mấy triệu đồng nhưng bạn đừng nên mua một sản phẩm là xong. Đầu tư chứng khoán có nhiều rủi ro hơn gửi tiết kiệm, nên bạn cần phải đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro. Tức là bạn cần nhiều tiền hơn một triệu đồng để có thể giảm thiểu rủi ro. Để xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng thì bạn cần mua thêm một số sản phẩm chứng khoán khác. Bạn nên nhắm đến sản phẩm khác loại, khác ngành, và mua vào các thời điểm khác nhau. Ví dụ, nếu đã mua cổ phiếu của công ty A trong ngành tài chính - ngân hàng, thì khoảng mấy tháng sau, bạn nên mua trái phiếu của công ty B trong ngành du lịch - dịch vụ. Nếu bạn đã đầu tư vào đầu năm, thì nên đợi đến giữa năm và cuối năm để thực hiện tiếp một giao dịch khác. Đây cũng là thời gian cần thiết để bạn theo dõi thị trường và ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn. Đa dạng hóa danh mục là bí quyết giúp bạn quản lý rủi ro. Vì thế mà người mới bắt đầu nên đầu tư vào quỹ mở, vì lý do quỹ mở tổng hợp cổ phiếu của các công ty cùng ngành hoặc cùng quy mô, tính chất đa dạng là sẵn có. Như thế, bạn không cần phải tốn quá nhiều công sức nghiên cứu nhiều cổ phiếu khác nhau để đa dạng hóa. Lưu ý rằng, do cổ phiếu riêng lẻ có rủi ro cao nên lợi nhuận cũng có khả năng cao hơn, còn lợi nhuận từ quỹ mở là bình quân lợi nhuận của tất cả sản phẩm thành viên. Điều đó có nghĩa là, nếu có một công ty trong quỹ có lợi nhuận vượt xa các công ty thành viên, thì bạn cũng chỉ nhận được lợi nhuận bình quân mà thôi. Từ những lời khuyên ở trên, nếu số tiền cần có để mua một sản phẩm chứng khoán là khoảng một triều đồng, thì số tiền nên có để đa dạng hóa danh mục đầu tư có thể được ước tính là khoảng mấy triệu trở lên, tùy theo sản phẩm được chọn. Bạn không cần phải có ngay số tiền này. Như đã nói ở trên, bạn có thể từ từ theo dõi thị trường trong nhiều tháng, và chỉ quyết định mua tại những giai đoạn khác nhau, để đảm bảo tính đa dạng, quản lý tốt rủi ro. \>>> có thể bạn quan tâm: Khi nào nên cắt lỗ cổ phiếu? Trau dồi kiến thức tài chính để đầu tư sinh lờiViệc lựa chọn sản phẩm chứng khoán không dễ dàng, vì ngay cả chuyên gia cũng có thể chọn sai, mua lỗ. Chính vì vậy, người mới bắt đầu tham gia nên trau dồi kiến thức tài chính càng nhiều càng tốt, để có thể cân bằng độ rủi ro qua những lần giao dịch. Quan trọng nhất là đặt mục tiêu đầu tư hợp lý, quản lý tài chính cá nhân tốt, đừng để bị cám dỗ bởi những vụ lời cao lời nhanh nhưng rủi ro cũng cực nguy hiểm. |
