100 câu hỏi phỏng vấn ngân hàng đầu tư hàng đầu năm 2022

Các câu hỏi phỏng vấn ngân hàng đầu tư là siêu kỹ thuật, liên quan đến việc tính toán các số cụ thể và đi bộ qua các hoạt động ngân hàng đầu tư khác nhau. Mặc dù lúc đầu chúng có vẻ quá sức, bạn có thể kết thúc một cuộc phỏng vấn ngân hàng đầu tư với một nghiên cứu và chuẩn bị nhỏ.

Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ đi qua:

• Câu hỏi phỏng vấn giới thiệu
• Câu hỏi ngân hàng đầu tư kỹ thuật
• Câu hỏi phỏng vấn lý thuyết
• Câu hỏi phỏng vấn tính cách & NBSP;

Câu hỏi phỏng vấn giới thiệu

Câu hỏi ngân hàng đầu tư kỹ thuật

Câu hỏi phỏng vấn lý thuyết

Câu hỏi phỏng vấn tính cách & NBSP;

Các cuộc phỏng vấn ngân hàng đầu tư bắt đầu giống như bất kỳ cuộc phỏng vấn nào khác: làm quen với nhau. Người phỏng vấn có thể sẽ cung cấp cho bạn một cái nhìn tổng quan về công ty và vị trí, và sau đó hỏi bạn một số câu hỏi về bản thân bạn. & NBSP;

1. Đi qua tôi qua sơ yếu lý lịch của bạn.

• Câu trả lời của bạn cho câu hỏi này nên ngắn gọn và làm nổi bật bất kỳ kinh nghiệm tài chính trong quá khứ mà bạn có. Đây là cơ hội của bạn để đề cập đến thực tập, chương trình hoặc các công việc trước đây có liên quan cao với vai trò. Bạn cũng nên đưa ra một cái nhìn tổng quan nhanh về giáo dục của bạn, đặc biệt nếu bạn có các khóa học có liên quan. & NBSP;
• 2. Tại sao ngân hàng đầu tư?
• Đây là một câu hỏi quan trọng - Ngân hàng đầu tư là một ngành công nghiệp khó đột nhập và công việc đòi hỏi rất nhiều sự cống hiến, thời gian dài và công việc khó khăn. Nhà tuyển dụng muốn các ứng viên đam mê ngân hàng đầu tư và những người có nỗ lực để thành công trong ngành. Chuẩn bị phản hồi có thể giúp bạn đạt được các điểm chính: & NBSP;

Tại sao bạn đam mê ngân hàng đầu tư

Những gì bạn thấy là tương lai của bạn trong ngân hàng đầu tư

Điều gì về ngân hàng đầu tư khiến bạn phấn khích

Mặc dù các câu trả lời chung hơn như là tôi thích những môi trường có nhịp độ nhanh, hay tôi thích tài chính của công ty, thì không phải là câu trả lời tồi, nhưng họ đã giành chiến thắng. Tìm cà vạt cá nhân của bạn với ngân hàng đầu tư - điều khiến bạn đam mê công việc. & NBSP;

3. Hãy cho tôi biết về một công ty mà bạn ngưỡng mộ hoặc một thỏa thuận gần đây mà bạn thấy thú vị.

Những người phỏng vấn muốn thấy rằng bạn nói cùng một ngôn ngữ với họ, vì vậy họ có thể hỏi bạn về một công ty mà bạn ngưỡng mộ, một cổ phiếu mà cá nhân bạn đã đầu tư, hoặc một vụ sáp nhập hoặc mua lại gần đây mà bạn thấy hấp dẫn. & NBSP;

Bạn có thể đề cập đến một thỏa thuận gần đây, ngân hàng đầu tư mà bạn đang ứng tuyển đã tạo điều kiện, nhưng hãy chắc chắn rằng đó là điều bạn thực sự quan tâm. lợi ích. & nbsp;

Ví dụ: nếu bạn thực sự tham gia vào các trò chơi video trong thời gian rảnh rỗi và một nhà phát triển trò chơi nhỏ mà bạn thích gần đây đã được công khai, đó có thể là một chủ đề tuyệt vời để giới thiệu! & NBSP; & NBSP;

• Phần kỹ thuật của một cuộc phỏng vấn ngân hàng đầu tư liên quan đến các câu hỏi cụ thể về kế toán, sáp nhập và mua lại (M & A), IPO, tài chính doanh nghiệp và định giá. Các câu hỏi có vẻ khó khăn nhưng hãy nhớ rằng: Bạn không được mong đợi là một chuyên gia. Đây là những câu hỏi phỏng vấn ngân hàng đầu tư phổ biến cho vai trò nhập cảnh hoặc cấp cơ sở. Người phỏng vấn muốn thấy rằng bạn có một số kỹ năng ngân hàng đầu tư cốt lõi và có thể xử lý một chút thách thức. & NBSP;
• 1. Hãy cho tôi biết về báo cáo tài chính và lý do tại sao chúng quan trọng. & NBSP;
• Ba báo cáo tài chính phổ biến là bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và báo cáo dòng tiền. & NBSP;

Bảng cân đối kế toán cho thấy một tài sản và nợ phải trả của công ty, bao gồm vốn cổ phần, nợ và tài khoản phải trả. & NBSP;

Báo cáo thu nhập hiển thị thu nhập ròng của công ty trong một khoảng thời gian và hiển thị doanh thu và chi phí. & NBSP;

Báo cáo dòng tiền cho thấy dòng tiền của công ty từ hoạt động, tài chính và đầu tư. & NBSP;

2. Giá trị doanh nghiệp so với giá trị vốn chủ sở hữu là gì?

Giá trị doanh nghiệp là giá trị hiện tại chung của công ty trong khi giá trị vốn chủ sở hữu là giá trị của cổ phiếu và khoản vay của công ty, có thể đưa ra ý tưởng về giá trị hiện tại và tương lai của công ty.

• 3. Công thức cho giá trị doanh nghiệp là gì?
• Giá trị doanh nghiệp là vốn hóa thị trường cộng với tổng nợ trừ tiền mặt. & NBSP;
• Ev = mc + tổng nợ - c

Vốn hóa thị trường (MC) là giá cổ phiếu hiện tại số lượng cổ phiếu đang lưu hành.

Tổng số nợ là số tiền tích lũy của nợ ngắn và dài hạn.

Tiền mặt (c) là tài sản thanh khoản. & NBSP;

• Vốn chủ sở hữu (e) là giá trị thị trường của cổ phiếu đang lưu hành của công ty, vì vậy E/V là tỷ lệ phần trăm giá trị của công ty là vốn chủ sở hữu.
• Nợ (d) là giá trị thị trường của khoản nợ của công ty, vì vậy d/v là tỷ lệ phần trăm của giá trị của công ty là nợ. & NBSP; & NBSP;
• Giá trị (v) là giá trị của vốn của công ty, hoặc e+d.
• Re là chi phí vốn chủ sở hữu
• RD là chi phí nợ
• Thuế (t) là thuế suất thuế doanh nghiệp. & NBSP;

5. EBITDA là gì?

EBITDA là một từ viết tắt là viết tắt của thu nhập trước lãi suất, thuế, khấu hao và khấu hao. Đó là thước đo hiệu quả tài chính và giúp xác định tiềm năng kiếm tiền của công ty. & NBSP;

6. Làm thế nào để bạn coi trọng một công ty?

Có ba cách chính để định giá một công ty - phân tích công ty có thể so sánh, phân tích dòng tiền chiết khấu và phân tích giao dịch tiền lệ. & NBSP;

• Phân tích công ty có thể so sánh liên quan đến việc tìm kiếm các công ty tương tự như công ty bạn đang cố gắng coi trọng và so sánh EBITDA, giá cổ phiếu và giá của họ với thu nhập, trong số các biến khác. & NBSP;
• Phân tích dòng tiền giảm giá (DCF) đang sử dụng số lượng công ty dự kiến ​​sẽ thực hiện trong tương lai được chiết khấu cho các giá trị hiện tại.
• Phân tích giao dịch tiền lệ tương tự như phân tích của công ty có thể so sánh, ngoại trừ bạn tìm thấy bao nhiêu công ty đã bán để xác định giá trị của công ty mà bạn định giá. & NBSP;

7. Làm thế nào để bạn tính toán giá trị đầu cuối?

Giá trị thiết bị đầu cuối (TV) là giá trị ước tính của một công ty sau một khoảng thời gian cụ thể và đó là yếu tố cốt lõi của phân tích DCF. Có hai cách để tính toán giá trị đầu cuối: sự tăng trưởng trong phương pháp vĩnh viễn hoặc phương pháp tiếp cận nhiều lối thoát. & NBSP;

• Sự tăng trưởng trong phương pháp vĩnh viễn liên quan đến việc cho rằng dòng tiền tăng trưởng với tốc độ ổn định vô thời hạn. & NBSP;
• Cách tiếp cận nhiều lối ra không giả định sự tăng trưởng vĩnh viễn và thay vào đó xem xét giá trị ròng của một tài sản của công ty tại một thời điểm nhất định. & NBSP; Nó được sử dụng cho một công ty sẽ được mua lại hoặc thanh lý trong tương lai. & NBSP;

8. Làm thế nào để bạn thực hiện định giá DCF?

Ở cấp độ cao, định giá DCF liên quan đến việc xác định mức độ một công ty được thiết lập để tạo ra trong khoảng thời gian 5 đến 20 năm và sau đó tính toán giá trị đầu cuối. & NBSP;

Cụ thể, để thực hiện phân tích DCF, bạn cần dự án các dòng tiền trong tương lai, xác định tỷ lệ chiết khấu và tính giá trị thiết bị đầu cuối. Sau đó, giảm giá dòng tiền miễn phí và giá trị thiết bị đầu cuối để xác định giá trị doanh nghiệp. Bằng cách trừ nợ ròng từ giá trị doanh nghiệp của công ty, bạn tính toán giá trị vốn chủ sở hữu. & NBSP;

9. Tỷ lệ chiết khấu bạn nên sử dụng trong phân tích DCF chưa được xử lý là bao nhiêu?

Tỷ lệ chiết khấu là tỷ lệ lợi nhuận bắt buộc của cả nợ và vốn chủ sở hữu, vì vậy tỷ lệ phải là chi phí trung bình của vốn (WACC) có trọng số.

10. Beta là gì, và tại sao bạn lại tháo gỡ nó?

Beta, được tượng trưng bởi nhân vật Hy Lạp, là ước tính về mức độ bảo mật biến động (hoặc tài sản có thể giao dịch) được so sánh với thị trường chung (thường là S & P 500). Đường cơ sở cho beta là 1.0, do đó, bất cứ điều gì trên 1.0 đều biến động hơn và có rủi ro vốn có hơn. & NBSP;β,is an estimate of how volatile a security (or tradeable asset) is compared to the overall market (often the S&P 500). The baseline for beta is 1.0, so anything above 1.0 is more volatile and holds more inherent risk. 

& nbsp; tốt nhất là sử dụng bản beta chưa được xử lý khi so sánh một công ty chưa có trên thị trường. Ngoài ra, vì bản beta chưa được xem xét không xem xét nợ, nên nó cho phép bạn thấy sự biến động của công ty vốn chủ sở hữu như thể công ty không nhận được bất kỳ khoản nợ nào.

11. Cái nào đắt hơn: chi phí nợ, hay chi phí vốn chủ sở hữu?

Chi phí vốn chủ sở hữu là số lượng cổ đông dự kiến ​​sẽ thực hiện từ khoản đầu tư của họ vào một công ty, trong khi chi phí nợ là tỷ lệ lợi nhuận mà các trái chủ mong đợi từ đầu tư. Vì vậy, chi phí vốn chủ sở hữu thường cao hơn, vì các cổ đông không được đảm bảo thanh toán cố định và họ chịu rủi ro cao hơn khi đầu tư. & NBSP;

Ngoài ra, chi phí nợ thấp hơn vì chi phí lãi khi nợ được khấu trừ thuế. & NBSP;

12. Các yếu tố chính gây ra nhu cầu sáp nhập và mua lại là gì?

Các yếu tố chính dẫn đến việc sáp nhập và mua lại bao gồm:

• Tiết kiệm tiền
• Cải thiện sức khỏe tài chính và số liệu tổng thể
• Loại bỏ cạnh tranh khỏi thị trường & NBSP;
• Đạt được nhiều năng lượng hơn so với giá bằng cách mua nhà phân phối hoặc nhà cung cấp & NBSP;
• Đa dạng hóa hoặc chuyên về - mở rộng sản phẩm của công ty hoặc tìm cách làm cho nó thích hợp hơn cho một thị trường cụ thể & NBSP;
• Mở rộng các khả năng công nghệ, hoặc hấp thụ các công nghệ mới từ các công ty mua lại & NBSP;

13. Khi nào một công ty nên phát hành nợ thay vì vốn chủ sở hữu?

Vì chi phí nợ nói chung rẻ hơn chi phí vốn chủ sở hữu, nên có khá nhiều tình huống phát hành nợ có ý nghĩa hơn so với việc phát hành vốn chủ sở hữu. Phát hành nợ thay vì vốn chủ sở hữu có ý nghĩa nếu: & nbsp;

• Công ty có thể nhận được lá chắn thuế từ việc phát hành nợ. & NBSP;
• Công ty có dòng tiền ổn định và có thể thực hiện thanh toán lãi. & NBSP;
• Nó dẫn đến một WACC thấp hơn.
• Công ty có thể nhận được lợi tức đầu tư tốt hơn với đòn bẩy tài chính hơn. & NBSP;

14. Vốn lưu động ròng là gì?

Vốn lưu động ròng (NWC) về cơ bản là một công ty có bao nhiêu tiền nếu trả hết tất cả các khoản nợ ngắn hạn hiện tại. & NBSP;

NWC = Tài sản hiện tại - Nợ phải trả hiện tại

Các tài sản hiện tại bao gồm các mục được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán, chẳng hạn như các khoản phải thu, hàng tồn kho và chi phí trả trước, trong khi các khoản nợ hiện tại là các khoản nợ ngắn hạn như chi phí tích lũy, doanh thu trả chậm và tài khoản phải trả. & NBSP;

Nếu một công ty có NWC tích cực, điều đó có nghĩa là công ty có thể bao gồm tất cả các khoản nợ ngắn hạn với tài sản hiện tại. Tuy nhiên, một NWC tiêu cực có nghĩa là công ty không thể chi trả các khoản nợ này, và chỉ ra rằng công ty cần phải tăng dự trữ tiền mặt hoặc tìm kiếm nhiều tài chính hơn. & NBSP;

15. IPO là gì?

IPO là một đề nghị công khai ban đầu. Đó là khi một công ty tư nhân muốn chuyển sang giao dịch công khai và một ngân hàng đầu tư giúp bán cổ phần của mình cho các nhà đầu tư lần đầu tiên. Một IPO đôi khi được gọi là công khai và nó có thể giúp các công ty huy động vốn và cho phép các nhà đầu tư, chủ sở hữu ban đầu và nhân viên rút tiền ra một số khoản đầu tư của họ vào công ty. & NBSP;

16. Giải thích quá trình giúp một công ty hoàn thành M & A từ bên mua.

Giúp một công ty tìm thấy một vụ mua lại thích hợp liên quan đến:

1. Nghiên cứu các công ty tiềm năng
2. Lọc các tùy chọn dựa trên phản hồi từ khách hàng của bạn, Người mua & NBSP;
3. Tìm ra nếu các công ty tiềm năng quan tâm đến việc được mua
4. Thảo luận về giá đề nghị với người mua và người bán
5. Đàm phán Thỏa thuận mua hàng & NBSP;
6. Thông báo giao dịch M & A & NBSP;

>> Thêm: Tìm hiểu các kỹ năng bạn cần để đánh giá những câu hỏi phỏng vấn khó khăn này với hộ chiếu kỹ năng ngân hàng đầu tư của chúng tôi.: Learn the skills you need to ace these tough interview questions with our Investment Banking Skills Passport.

Câu hỏi phỏng vấn lý thuyết & NBSP;

Trong một nỗ lực để hiểu cách thức hoạt động của bộ não của bạn và cách bạn xử lý các vấn đề khó khăn, người phỏng vấn có thể sẽ hỏi một số lời trêu ghẹo não và các vấn đề từ. Ngân hàng đầu tư đòi hỏi các kỹ năng phân tích mạnh mẽ, vì vậy việc có thể phân tích một câu hỏi khó và giải quyết nó một cách logic là rất quan trọng. Một số loại câu hỏi phỏng vấn ngân hàng đầu tư có vẻ kỳ quặc, trong khi những loại khác có thể cụ thể cho ngân hàng đầu tư. & NBSP;

1. & nbsp; Hai công ty gần như giống hệt nhau theo mọi cách, ngoại trừ Công ty A đang giao dịch ở mức 20 p/e và công ty B đang giao dịch ở mức 18 p/e. Bạn sẽ đầu tư vào cái nào?

P/E là tỷ lệ giá trên thu nhập, cho thấy chi phí trên 1 đô la thu nhập. Trong tình huống này, tốt nhất là đầu tư vào Công ty B vì tỷ lệ giá/thu nhập thấp hơn là một khoản đầu tư tốt hơn - bạn đang trả ít hơn cho mỗi 1 đô la thu nhập. & NBSP;

2. Tại sao hố ga bao gồm tròn?

Câu hỏi này là để xem suy nghĩ logic của bạn trong hành động. Một số câu trả lời cho điều này bao gồm thực tế là các nắp tròn không thể rơi vào các lỗ tròn và có thể dễ dàng cuộn nếu chúng cần được di chuyển. Ngoài ra, nắp tròn rất dễ phù hợp và căn chỉnh. & NBSP;

3. Làm thế nào bạn sẽ tìm ra một tàu sân bay nặng bao nhiêu mà không sử dụng thang đo?

Câu hỏi này hiển thị cách bạn phá vỡ các vấn đề khó khăn. Có rất nhiều cách khác nhau để giải quyết câu hỏi này. Ví dụ, bạn có thể hỏi một kỹ sư quen thuộc với các tàu sân bay hoặc cố gắng đánh giá bao nhiêu thành phần riêng lẻ của tàu sân bay nặng. Bản thân giải pháp này ít quan trọng hơn bạn cho thấy bạn sẽ nghĩ vấn đề này thông qua. & NBSP;

Câu hỏi phỏng vấn tính cách

Một số câu hỏi phỏng vấn là phổ biến cho tất cả các nghề nghiệp, và các câu hỏi tính cách không khác nhau. Cho dù đó là một cuộc phỏng vấn cho ngân hàng đầu tư hay cho vườn thú, người phỏng vấn muốn hiểu về loại người và công nhân của bạn. & NBSP;

1. Hãy kể cho tôi nghe về một thời gian khi bạn…

Hãy kể cho tôi nghe về một thời gian mà các câu hỏi của bạn được thiết kế để xem bạn sẽ phản ứng như thế nào trong các tình huống cụ thể. Ví dụ, người phỏng vấn có thể yêu cầu bạn nói với họ về thời gian bạn không đồng ý với người quản lý. & NBSP;

Sử dụng phương pháp của ngôi sao ”(tình huống, nhiệm vụ, hành động và kết quả)) có thể giúp bạn đưa ra câu trả lời rõ ràng và súc tích - mô tả tình huống và nhiệm vụ hoặc thách thức mà bạn đang xử lý, sau đó nói những hành động bạn đã thực hiện để khắc phục vấn đề và kết quả của hành động của bạn. & nbsp;

2. Sở thích của bạn là gì? & NBSP;

Những gì bạn làm trong thời gian rảnh không cần phải liên quan đến công việc, nhưng nếu bạn điều hành một doanh nghiệp nhỏ trong thời gian rảnh rỗi, hoặc dành cả đêm để tìm các công ty mới để đầu tư, điều đó có thể giúp bạn có được một số điểm thưởng với người phỏng vấn . & nbsp;

Tuy nhiên, có lợi ích ngoài công việc miêu tả bạn là một ứng cử viên toàn diện hơn. Bám sát chỉ đề cập đến sở thích phù hợp với công việc, nhưng hãy để tính cách của bạn tỏa sáng ở đây. & NBSP;

3. Mô tả môi trường làm việc mà bạn phát triển mạnh. & NBSP;

Không có gì bí mật rằng các chủ ngân hàng đầu tư làm việc lâu dài, có nhịp độ nhanh, vì vậy có lẽ tốt nhất là không nói bạn làm việc tốt nhất trong môi trường tăng cường, cường độ thấp. Nhưng đây là một cơ hội tốt để nói về loại người truyền cảm hứng cho bạn để làm công việc chất lượng tuyệt vời và loại cấu trúc hàng ngày mà bạn phù hợp. Ngoài ra, lưu ý những điều về phong cách quản lý ưa thích của bạn và văn hóa văn phòng có thể giúp người phỏng vấn hiểu rõ hơn nếu bạn có thể phù hợp với công ty của họ. & NBSP;

Xem xét một tương lai trong ngân hàng đầu tư? Bắt đầu học các kỹ năng bạn cần để thành công với một trong những chương trình trải nghiệm ảo tài chính của Forage. & NBSP;

Tín dụng hình ảnh: Canva