Thế nào là nợ trung và dài hạn

Nợ dài hạn là các khoản nợ phải trả đến hạn sau một năm hoặc trong thời gian hoạt động bình thường của công ty. Các khoản nợ dài hạn bao gồm các khoản nào?

Nợ dài hạn có vai trò quan trọng đối với việc phân tích cấu trúc nợ của công ty và áp dụng các tỷ lệ nợ. Các nghĩa vụ tài chính dài hạn này cũng hữu ích khi so sánh với vốn chủ sở hữu của công ty, vì bạn có thể so sánh chúng với hồ sơ tài chính lịch sử và phân tích những thay đổi đã xảy ra theo thời gian. Vậy nợ dài hạn là gì và các khoản nợ dài hạn bao gồm những khoản nào?

Mục lục bài viết

1. Nợ dài hạn là gì?

Nợ dài hạn ( Long term Liabilities) là các khoản nợ phải trả đến hạn sau một năm hoặc trong thời gian hoạt động bình thường của công ty. Khoảng thời gian hoạt động bình thường là khoảng thời gian cần thiết để một công ty biến hàng tồn kho thành tiền mặt.  Trên bảng cân đối kế toán đã phân loại , các khoản nợ phải trả được tách biệt giữa nợ ngắn hạn và dài hạn để giúp người sử dụng đánh giá tình hình tài chính của công ty trong giai đoạn ngắn hạn và dài hạn. Nợ dài hạn cung cấp cho người dùng thêm thông tin về sự thịnh vượng lâu dài của công ty, trong khi nợ ngắn hạn thông báo cho người sử dụng nợ mà công ty đang nợ trong kỳ hiện tại. Trên bảng cân đối kế toán, các tài khoản được liệt kê theo thứ tự thanh khoản, do đó nợ dài hạn đứng sau nợ ngắn hạn.

– Ngoài ra, các tài khoản nợ dài hạn cụ thể được liệt kê trên bảng cân đối kế toán để thanh khoản. Do đó, một tài khoản đến hạn trong vòng mười tám tháng sẽ được liệt kê trước một tài khoản đến hạn trong vòng hai mươi bốn tháng. Ví dụ về các khoản nợ dài hạn là trái phiếu phải trả, khoản vay dài hạn, tiền thuê vốn, khoản nợ lương hưu, khoản nợ chăm sóc sức khỏe sau khi nghỉ hưu, khoản bồi thường trả chậm, doanh thu hoãn lại, thuế thu nhập hoãn lại và các khoản nợ phái sinh.

– Nợ dài hạn là nghĩa vụ tài chính của công ty đến hạn sau hơn một năm trong tương lai hoặc sau thời kỳ hoạt động bình thường. Thời kỳ hoạt động bình thường là khoảng thời gian cần thiết để một công ty biến hàng tồn kho thành tiền mặt. Các nghĩa vụ tài chính này còn được gọi là nợ dài hạn. Hiểu cách tốt nhất để điều hướng bảng cân đối kế toán – chẳng hạn như các nghĩa vụ tài chính dài hạn – có thể giúp bạn đánh giá chính xác tình trạng tài chính của doanh nghiệp mình. Trong bài viết này, chúng tôi thảo luận về các khoản nợ dài hạn là gì, cách bạn có thể sử dụng chúng và một số ví dụ về nghĩa vụ tài chính dài hạn đối với một công ty.

– Các khoản nợ dài hạn được liệt kê trong bảng cân đối kế toán sau các khoản nợ ngắn hạn hơn, trong một phần có thể bao gồm các khoản nợ , các khoản cho vay, thuế hoãn lại phải trả và các nghĩa vụ lương hưu. Nợ dài hạn là nghĩa vụ không đến hạn thanh toán trong vòng 12 tháng tới hoặc trong chu kỳ hoạt động của công ty nếu dài hơn một năm. Chu kỳ hoạt động của một công ty là khoảng thời gian cần thiết để biến hàng tồn kho thành tiền mặt.

– Một ngoại lệ đối với hai lựa chọn trên liên quan đến các khoản nợ ngắn hạn được tái cấp vốn thành nợ dài hạn. Nếu có ý định tái cấp vốn và có bằng chứng cho thấy việc tái cấp vốn đã bắt đầu, một công ty có thể báo cáo các khoản nợ ngắn hạn là nợ dài hạn vì sau khi tái cấp vốn, các nghĩa vụ không còn đến hạn trong vòng 12 tháng. Ngoài ra, một khoản nợ phải trả sắp đến hạn nhưng có một khoản đầu tư dài hạn tương ứng nhằm mục đích sử dụng để thanh toán khoản nợ đó được báo cáo là một khoản nợ dài hạn. Khoản đầu tư dài hạn phải có đủ vốn để trang trải khoản nợ.

– Cách sử dụng nợ dài hạn: Nợ dài hạn là một công cụ hữu ích để phân tích quản lý trong việc áp dụng các tỷ số tài chính . Phần nợ dài hạn hiện tại được tách ra vì nó cần được trang trải bằng các tài sản có tính thanh khoản cao hơn , chẳng hạn như tiền mặt. Nợ dài hạn có thể được trang trải bởi nhiều hoạt động khác nhau như thu nhập ròng từ hoạt động kinh doanh chính của công ty, thu nhập đầu tư trong tương lai hoặc tiền mặt từ các hợp đồng nợ mới. Có một số cách bạn có thể sử dụng nợ dài hạn, bao gồm:

+ Phân tích quản lý trong việc áp dụng các tỷ số tài chính: Ban Giám đốc sử dụng các khoản nợ dài hạn cho mục đích phân tích khi họ áp dụng các tỷ lệ nợ. Nợ dài hạn được tách biệt vì nó phải được trang trải bằng tiền mặt và các tài sản khác có tính thanh khoản cao hơn. Có một số hoạt động khác nhau có thể được sử dụng để trang trải khoản nợ dài hạn của công ty, bao gồm: (1) Tiền từ các hợp đồng nợ mới, (2) thu nhập ròng kinh doanh chính, (3) hu nhập đầu tư trong tương lai

+ Tìm và áp dụng các tỷ lệ nợ: Nợ dài hạn cũng có lợi khi tìm và áp dụng các tỷ số nợ – tỷ lệ so sánh tài sản với nợ phải trả. Nợ dài hạn là cần thiết để xác định các tỷ lệ này và lợi nhuận tổng thể của doanh nghiệp của bạn. Ví dụ, tỷ lệ nợ dài hạn trên tài sản thể hiện tình hình tài chính của doanh nghiệp bạn cũng như khả năng đáp ứng các mục tiêu và yêu cầu tài chính. Nó thực hiện điều này bằng cách tiết lộ tỷ lệ phần trăm tài sản của doanh nghiệp bạn được tài trợ bởi các khoản vay và nợ dài hạn khác. Đây là công thức được sử dụng cho tỷ lệ này để tìm tỷ lệ phần trăm chính xác:

Tỷ lệ nợ dài hạn trên tài sản = Tổng tài sản / Nợ dài hạn (còn gọi là nợ phải trả)

Tỷ lệ nợ trên tài sản của một công ty giảm liên tục có thể có nghĩa là tổ chức ngày càng ít phụ thuộc hơn vào việc sử dụng nợ để tài trợ cho tăng trưởng kinh doanh. Tỷ lệ nợ trên tài sản lành mạnh có thể thay đổi tùy theo ngành kinh doanh của doanh nghiệp. Tuy nhiên, tỷ lệ này nhỏ hơn 0,5 thường được coi là tốt. Tỷ số nợ (như tỷ số khả năng thanh toán ) so sánh nợ phải trả với tài sản. Các tỷ lệ này có thể được sửa đổi để chỉ so sánh giữa tổng tài sản với nợ dài hạn. Tỷ số này được gọi là nợ dài hạn trên tài sản . Nợ dài hạn so với tổng vốn chủ sở hữu cung cấp cái nhìn sâu sắc liên quan đến cấu trúc tài chính và đòn bẩy tài chính của công ty . Nợ dài hạn so với nợ ngắn hạn cũng cung cấp cái nhìn sâu sắc về cơ cấu nợ của một tổ chức.

+  Cung cấp thông tin chi tiết về cấu trúc nợ của công ty : Khi so sánh các khoản nợ dài hạn với tổng vốn chủ sở hữu, khi đó có thể hiểu sâu hơn về cấu trúc tài chính của doanh nghiệp mình. So sánh nợ với vốn chủ sở hữu cho thấy một công ty sử dụng nợ như thế nào. Tùy thuộc vào ngành và công ty, bạn có thể sử dụng phép so sánh này như một phép đo rủi ro. Theo nghĩa này, rủi ro cho biết khả năng thanh toán các nghĩa vụ tài chính của một công ty.

2. Các khoản nợ dài hạn bao gồm những các khoản nào?

– Nợ dài hạn là các nghĩa vụ phải đến hạn thanh toán ít nhất một năm trong tương lai và bao gồm các công cụ nợ như trái phiếu và thế chấp. Phân tích các khoản nợ dài hạn được thực hiện để đánh giá khả năng bên vay sẽ đáp ứng các điều khoản của khoản nợ dài hạn. Sau khi phân tích các khoản nợ dài hạn, nhà phân tích cần có cơ sở hợp lý để xác định sức mạnh tài chính của công ty. Phân tích các khoản nợ dài hạn là cần thiết để tránh mua hoặc cho vay trái phiếu của một công ty có khả năng mất khả năng thanh toán.

– Có rất nhiều khoản nợ dài hạn khác nhau mà các doanh nghiệp như doanh nghiệp của bạn có thể cần tính đến dự báo dòng tiền của họ,  bao gồm:

+ Khoản cho vay: Từ các khoản vay khởi nghiệp để giúp  khởi nghiệp đến các khoản vay bắc cầu để giữ cho dòng tiền của bạn luôn ổn định, các doanh nghiệp thường sử dụng các khoản vay để tạo điều kiện cho hoạt động của họ. Các hợp đồng cho vay kinh doanh có thể mất nhiều năm để giải quyết và có thể có tác động lâu dài đến dòng tiền và lợi nhuận.

+ Các khoản thuế hoãn lại:  Nhiều doanh nghiệp và thương nhân duy nhất đã tận dụng các khoản thanh toán thuế hoãn lại do HMRC cung cấp để giúp họ quản lý tốt hơn dòng tiền của mình trong bối cảnh doanh thu giảm do COVID-19 gây ra. Nếu khoản nợ phải trả trong năm tài chính cuối cùng của bạn trải dài hơn 12 tháng các khoản thanh toán thuế hoãn lại của bạn được phân loại là nợ dài hạn.

+ Thuê và thuê mua: Trả trước cho thiết bị của bạn có thể gây tổn hại đến dòng tiền . Nhiều doanh nghiệp chọn các phương án như cho thuê, tài trợ và thuê mua nhà máy, phương tiện và phần cứng khác. Điều này cho phép họ có được thiết bị mới nhất và tốt nhất mà họ có thể xây dựng các hoạt động hiệu quả mà không phải trả trước chi phí lớn.

+ Trái phiếu và ghi chú: Trái phiếu là cổ phiếu nợ của công ty, mặc dù chúng cũng có thể được phát hành bởi chính quyền địa phương và quốc gia. Người phát hành hứa sẽ trả lãi sáu tháng một lần và trả gốc hoặc đáo hạn vào một ngày xác định trong tương lai. Trái phiếu phải trả về mặt chức năng cũng giống như trái phiếu, mặc dù chúng có thời gian đáo hạn ngắn hơn.

+ Nợ lương hưu : Mặc dù lực lượng lao động  có thể chưa đủ tuổi nghỉ hưu với tư cách là người sử dụng lao động, bạn có nghĩa vụ pháp lý phải cung cấp lương hưu cho tất cả nhân viên của mình. Các khoản nợ lương hưu trong tương lai của bạn cũng nên được tính vào các khoản nợ dài hạn.

– Tỷ lệ nợ dài hạn trên tài sản chỉ xem xét các khoản nợ dài hạn của công ty, trong khi tổng số nợ trên tài sản bao gồm bất kỳ khoản nợ nào mà công ty đã tích lũy. Ví dụ, ngoài các khoản nợ như thế chấp, tổng tỷ lệ nợ trên tài sản còn bao gồm các khoản nợ ngắn hạn như tiện ích và tiền thuê, cũng như bất kỳ khoản vay nào đến hạn thanh toán dưới 12 tháng. Tuy nhiên, cả hai tỷ lệ đều bao gồm tất cả tài sản của công ty. Những tài sản này bao gồm tài sản hữu hình như thiết bị cũng như tài sản vô hình như các khoản phải thu.

– Ví dụ về nợ dài hạn: Phần dài hạn của trái phiếu phải trả được báo cáo là một khoản nợ dài hạn. Bởi vì một trái phiếu thường có thời hạn nhiều năm, phần lớn số trái phiếu phải trả là dài hạn. Các giá trị hiện tại của một khoản thanh toán cho thuê kéo dài qua một năm là một trách nhiệm pháp lý lâu dài. Thuế thu nhập hoãn lại phải trả thường kéo dài đến các năm tính thuế trong tương lai, trong trường hợp đó chúng được coi là một khoản nợ dài hạn. Các khoản thế chấp, trả tiền mua ô tô, hoặc các khoản vay khác cho máy móc, thiết bị hoặc đất đai là dài hạn, ngoại trừ các khoản thanh toán sẽ được thực hiện trong 12 tháng tới. Phần đến hạn trong vòng một năm được phân loại trên bảng cân đối kế toán như một phần hiện tại của nợ dài hạn.

Nợ trung hạn là gì?

Nợ dài hạn tính như thế nào?

Nợ phải trả dài hạn gồm những gì?

Nợ dài hạn đến hạn phải trả là gì?